掌握公司财務分析的有效方法和工具，發(fā)現企業運作中的優劣所在；

量化分析具體的财務數據，結合企業整體戰略，爲企業管理決策提供有力的信息支持；

找到企業運營的高風險區域、掌握改善現狀和防範風險的有效方法；

有效改善與其它部門的溝通，讓财務分析更高效。

課程參加對(duì)象
公司财務、内審、稅務等财務相關人員、公司中高層管理者

課程大綱:

第一模塊：引言

1)财務的目标

   -記賬隻是手段，管理控制才是目的

   -财務報表的種(zhǒng)類和作用- 外部報表/内部分析報表

   -财務與其它部門的關系

2)從财務管理的角度重新審視資産負債表

3)從财務管理的角度重新審視利潤表

4)公司财務分析的核心思路

   -一個起(qǐ)點：市場

   -三大方面(miàn)的運作：花錢、占用錢、占用誰的錢

   -兩(liǎng)大結果：風險和回報的平衡

讨論:

世界第一商家沃爾瑪流動比例<1,其管理的法寶在哪?

中國(guó)建設銀行資産負債率達94%,爲什麼(me)能(néng)生存?
第二模塊：營運資本分析——有效控制資金效率及風險

1)國(guó)際先進(jìn)的營運資本分析

2)運用營運資本進(jìn)行财務報表的詳細分析

3)營運資本分析方法

   -行業：代表性行業的營運資本分析

   -業務：主營業務及非主營業務營運資本分析

   -産品：不同産品的營運資本分析

   -實用工具：營運資本EXCEL自動分析表格

4)資金周轉危機

   -爲什麼(me)會(huì)發(fā)生資金周轉危機

   -資金周轉危機的類型

   -如何應對(duì)

案例:

從運營資金管理分析看陳曉接手後(hòu)的國(guó)美是否比黃光裕好(hǎo)?

德隆集團資本運作的失敗與德隆系的崩潰案例分析
第三模塊：償債能(néng)力分析--有效控制企業信用風險

1)企業流動資産與流動負債分析

2)償債能(néng)力分析指标

3)流動比率和速動比率

4)利息保障倍數

5)資産周轉率
案例:

茅台和五糧液那個企業的償債能(néng)力強?
第四模塊：經(jīng)營效率分析--有效控制經(jīng)營效率、防範風險
1)傳統的流動性分析

2)實用工具--管理用資産負債表

3)傳統的流動性改進(jìn)分析

4)信用控制指标：信用風險控制與銷售拓展

5)存貨控制指标：存貨的管理

6)戰略的現金流控制同經(jīng)營效率分析的内在關系
案例:

長(cháng)虹爲什麼(me)會(huì)陷入過(guò)大的應收賬款管理問題，而後(hòu)是通過(guò)什麼(me)手段得到重獲新生？

戴爾戰略現金流的法寶在哪？
第五模塊： 獲利能(néng)力分析--有效提升管理效率、控制經(jīng)營風險

1)企業獲利能(néng)力的分析指标

    --ROI，ROA，ROE

    --EVA：企業在創造财富還(hái)是在毀滅财富--業價值風險控制

2)獲利能(néng)力與财務杠杆--負債經(jīng)營的效率及風險控制

3)發(fā)展能(néng)力分析--自我維持增長(cháng)與風險控制

4)财務比率綜合運用

    -杜邦分解及财務比率金字塔

    -财務比率指标自動分析表格

    -财務報表綜合解讀：

     綜合運用财務指标透視公司運作

案例:

5個不同行業的世界有名的公司，其經(jīng)營有道(dào)，賺錢有術的秘密在哪？

第六模塊：現金流量表分析——現金風險控制

1)現金流量表的關鍵編制邏輯

2)企業的三大現金活動分析

3)從不同現金活動之間的關聯關系看企業運作及風險

4)從現金流量表各種(zhǒng)比例關系看企業運作及風險

5)現金流量表數據同資産負債表、利潤表數據的結合分析

6)經(jīng)營活動流量的直接法和間接法的管理分析作用

7)實務應用：利潤重要還(hái)是現金重要

案例:

青島海爾公司現金流量表的質量分析

西安北方電器（集團）有限責任公司現金流量表解讀

第七模塊：股東回報系統的六環分解

1)利潤回報：少花錢，多賺錢

2)加速周轉：少占用錢，多收錢

3)融資策略：占用誰的錢

4)利息成(chéng)本：占用銀行錢的成(chéng)本

5)營業外事(shì)件：非正常因素的影響

6)社會(huì)成(chéng)本：合理節稅

第八模塊：财務困境分析和評價

1)财務困境的标準

--财務困境表現的4中具體形式

--從四個方面(miàn)定義企業的财務困境

企業失敗

法定破産

技術破産

會(huì)計破産

2)美國(guó)企業财務困境的先兆指标

3)中國(guó)上市公司财務困境的先兆的21個财務指标

4)最具有顯著的4個财務指标财務困境先兆信息